我姓陈，家庭月收入6000元，月均支出1500至2000元，活期存款20万元，其中家人拿去3.2万元急用，估计二年内没法收回。有住宅二幢，其中一幢自住，另一幢出租1300元/月，装修费约需35万元，装修后估计租金可达3000至3500元/月。夫妻二人均买了农村医疗、养老保险，小孩也购买农村医疗保险。我的目标是尽快装修好房子及想在东莞市买一套带东莞中学或较好学校的商品房。

　　理财师：周达谊 中国农业银行东莞市长安支行金融理财师（AFP），将陈小姐的情况整理如下：

　　一、基本情况

　　1.已婚，小孩5岁；2.年收入7.2万元（其中工资收入56400元，租金收入15600元），年生活支出24000元；3.活期存款20万元，家人借用3.2万元（两年内不能收回）；4.家庭住宅有两幢，一栋自住，一栋出租；5.夫妻双方已购买农村医疗和养老保险。

　　二、理财目标

　　1.尽快装修出租的住宅；2.购买一套带好学位的商品房。

　　三、基本假设

　　1.工资年收入增长率5%，租金收入增长率为0，通货膨胀率5%，年投资回报率8%；2.小孩高中支出11500元/年，大学学费为16000元/年，学费成长率5%；3.假定以下利率不变：活期存款利率0.72%，住房按揭优惠年利率6.6555%，装修贷款基准利率7.74%。

　　四、家庭财务诊断及风险分析

　　陈小姐家庭正处于成长期，收入较稳定，属中等水平。在未来一段时间内，有一栋住宅必须装修，另外还有购房的压力。当前家庭只购买了基本的农村医疗、养老保险，一旦出现突发事件，以现有的保险难以保障基本生活，需要额外增加商业保险。

　　另外，陈小姐有20万元的活期存款，而家庭负债为零，未能充分利用财务杠杆的作用；家庭投资渠道狭窄，余款作活期储蓄，流动资金收益率甚低。

　　投资规划：

　　规划一、贷款装修出租计划

　　合理留用6个月的支出额约12000元作应急金，以活期存款生息备用。对剩余的18.8万元要充分利用，建议用18万元作出租住宅的装修自付费用，同时以现有的自住房产作抵押物，向银行申请17万元的装修贷款，分五年等额偿还，每年供款40847元。

　　住宅进行装修以后，出租收入从原来年收入的15600元增加到年收入36000元。建议将剩余流动资金8000元作投资股票型基金，收益率达8%，以积累更多资金作购房计划。

　　规划二、子女教育基金计划 

　　陈小姐的小孩在九年后高中三年费用约为53520元，大学四年费用为99285元，届时教育费用需要152805元，这部分资金可用基金定投来解决，计划用12年作教育准备金筹备，则每月需定投635元，年投入7620元。

　　规划三、购买商业意外伤害保险

　　建议陈小姐夫妇各购买一份约600元/年的人身意外伤害保险组合，其中包括20万元意外伤害险、1万元意外医疗险和一份住院医疗险，保障家庭财务的持续性。


　　规划四、

　　以组合投资方式理财

　　建议采用组合投资方式进行理财，股票型基金占40%，债券型基金占40%，货币型基金占20%，根据以往投资工具预期收益数据显示，该投资组合报酬率可达8%。

　　规划五、

　　五年后贷款购房

　　五年后，上述装修贷款结清，此时家庭负债为0，理财生息资金累计值为18万元，此时再向银行申请住房按揭贷款以实现家庭另一理财目标。第六年年初带较好学位的商品房均价为8300元/平方米，如果购买90平方米以上住房，首期三成至少23万元，但自有资金不足支付，建议购买90平方米以下住房，房价75万元，首期支付15万元，申请住房贷款60万元，期限20年（在退休前还清），则每月等额还款4530元，每年本息合计54360元。两年后，预计花费6.7万元进行简单装修入住，将原来自住住宅出租，租金估值3.6万元/年。 (2008-08-13 第26版)